Ein wichtiger Begriff, auf den Sie stoßen werden und den Sie vielleicht nicht verstehen, wenn Sie neu im Handel sind, ist Swap (auch Rollover genannt). Es ist wichtig, dass Sie wissen, was er bedeutet und wie er funktioniert, sonst könnten Sie einen ziemlichen Schock bekommen, wenn Sie zum ersten Mal einen Handel über Nacht offen lassen! In diesem Artikel erklären wir Ihnen das Konzept des Swaps, was es bedeutet und wie es auf Ihre Positionen angewendet wird.
Was ist ein Devisenswap?
Wie funktioniert also ein Devisenswap? Wie Sie wahrscheinlich bereits wissen, kaufen Sie beim Devisenhandel eine Basiswährung und verkaufen gleichzeitig die andere. Da jede Währung einen eigenen Zinssatz hat, gibt es natürlich eine Differenz zwischen den beiden Währungen, und so entsteht der Devisenswap.
Der Swap/Rollover ist eine automatische Gebühr (oder eine Zahlung), die anfällt, wenn Sie einen Handel über Nacht offen lassen, und kann je nach Zinsdifferenz des Paares und der Richtung des Handels positiv oder negativ sein.
Jedes Paar hat einen Long-Kurs (Kaufposition) und einen Short-Kurs (Verkaufsposition) und diese werden von FxPro entsprechend aktualisiert.
Wie berechnet man den Swap in Forex?
Bei der Bestimmung des Swaps in Forex basiert die Berechnung der Kosten oder Erträge auf der Zinsdifferenz zwischen den Tomorrow Next Deposit Rates (TNDR) der beiden fraglichen Währungen, zuzüglich eines zusätzlichen Satzes, den das Unternehmen berechnet.
Der Swap/Rollover wird einmal pro Wochentag berechnet, an dem die Position über Nacht offen bleibt, sowie eine dreifache Gebühr am Freitag, um Positionen zu berücksichtigen, die über das Wochenende offen bleiben.
Zur Berechnung des angewandten Swaps bei Forex-CFD-Positionen verwenden wir die folgende Berechnung:
Forex Swap = (Pip Value * Swap Rate * Anzahl der Nächte) / 10
*Bei Devisen dividieren wir durch 10, da unsere Swap-Sätze in Punkten (nicht in Pips) angegeben werden.
Wir können dies anhand eines Beispiels veranschaulichen:
- Paar: EURUSD
- Richtung: LONG
- Handelsgröße: 100.000 Einheiten
- Anzahl der noch offenen Nächte: 3
Nehmen wir an, die aktuellen Swap-Sätze für EURUSD lauten wie folgt:
- Short= -0,8052 Punkte / Long= -4,8313 Punkte
Ein Handel mit 100.000 €-Einheiten bedeutet, dass wir einen Pip-Wert von 10 $ haben. Nach der obigen Formel können wir also Folgendes berechnen:
- (10 * -4,8313 * 3) / 10 = -14,49 USD Swap-Gebühr
Die Swap-Gebühren werden in die Basiswährung Ihres Handelskontos umgerechnet. Bei FxPro findet der Rollover um 22.00 Uhr britischer Zeit statt. Das bedeutet, dass Sie Ihre Position vorher schließen sollten, um einen FX-Swap zu vermeiden.
Sie können die aktuellen Swap-Kurse für jedes Instrument bei FxPro auf der Website oder in den Plattform-Spezifikationen nachlesen und wir haben auch einen nützlichen Swap-Rechner.
Wie berechnet man einen Nicht-FX-Swap?
Neben dem FX-Swap gilt der Swap auch für andere handelbare Vermögenswerte, z.B. CFDs auf Metalle, Indizes, Energie und Aktien. (FxPro wendet keinen Swap auf Future-Kontrakte an).
Andere Instrumente haben eine leicht abweichende Berechnung im Swap:
Losgröße * Swapsatz * Anzahl der Nächte
Zum Beispiel:
- Instrument: GOLD
- Richtung: VERKAUFEN
- Handelsgröße: 1.0 lot (100ounzes)
- Anzahl der noch offenen Nächte: 2
Nehmen wir an, die aktuellen Swap-Kurse für GOLD lauten wie folgt:
- Short= -1,24 Punkte / Long= -3,79 Punkte
Die Berechnung für diese Position wäre wie folgt:
- 1 * -1,24 * 2 = -2,48 USD Swap-Gebühr.
Das Ergebnis wird in der Währung ausgewiesen, auf die das Instrument lautet, in diesem Fall also in USD.
Was ist der Unterschied zwischen einem Devisen- und einem Währungsswap?
Obwohl beide Begriffe im Allgemeinen verwendet werden können, um den Prozess der Devisenswaps im CFD-Handel zu beschreiben, gibt es eigentlich zwei verschiedene Arten von Swaps: Devisenswaps und Währungsswaps.
Lassen Sie uns der Klarheit halber kurz erklären, was beide bedeuten.
Was wir oben erklärt haben und was auf FxPro CFDs zutrifft, sind Devisenswaps, die, wie wir wissen, eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien sind, einen Betrag einer Währung gegen einen gleichen Betrag einer anderen zu tauschen.
Devisenswaps hingegen sind eher für langfristige Investoren und Hedgefonds geeignet. Ein Währungsswap umfasst zwei gleichzeitige Währungskäufe. Eine der Investitionen erfolgt über ein Termingeschäft, die andere zum Kassakurs. Verschiedene Marktteilnehmer, darunter Finanzinstitute und institutionelle Anleger, nutzen Währungsswaps zur Absicherung von Devisenpositionen oder zur Senkung der Kreditkosten.
Wir hoffen, dass Sie nun eine bessere Vorstellung davon haben, was Swap im CFD-Handel bedeutet.
